贝叶斯方法建模二元随时间变化的协整和协整秩

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日期: 2014

作者(S):

咀嚼蔡炼
sarantis tsiaplias

抽象

二元模型,其允许两个随时间变化的协整矩阵和时变协整秩被呈现。该模型解决了,在真实数据,恒定协整关系的有效性是值得怀疑的问题。该模型由嵌套替代协整矩阵行列隐含的子模型,并且允许根据所述数据的观察到的行为和平稳非平稳,和协整和非协整关系之间的转变。协整的贝叶斯测试也很发达。该模型被用于评估费雪效应的有效性,也适用于股权投资市场的数据。

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